3 Redenen waarom de Doe-Het-Zelf Beleggers het slecht doen

Warren Buffett weet het een en ander over beleggen. Een van zijn beroemdste citaten is dat “de belangrijkste kwaliteit voor een belegger temperament is, niet intellect”.

Buffet investeert alleen in bedrijven die hij grondig onderzoekt en begrijpt, en waarvan hij zo goed als zeker weet dat hij er geen geld aan zal verliezen. Een succesvolle belegger houdt zich volgens hem niet bezig met de vraag of hij tegen de kudde ingaat of met de kudde meeloopt. Hij vertrouwt op zijn eigen koers. De aandelenmarkten zullen altijd schommelingen vertonen. Maar in goede en slechte tijden blijft Buffett gefocust op zijn doelen. Hij verandert zelden zijn lange termijn beleggingsstrategie, ongeacht wat de markt doet.

In de afgelopen decennia heeft een schat aan onderzoek onthuld hoe gedragsvooroordelen onze menselijke besluitvorming beïnvloeden en hoe dit kan leiden tot schadelijke financiële resultaten. In een baanbrekend onderzoek werd ontdekt dat aankoopbeslissingen in totaal 1,4% per jaar bijdroegen aan het rendement, terwijl verkoopbeslissingen jaarlijks -1,8% aan ondermaatse prestaties opleverden. Wat dit laat zien, is dat beleggers enige vaardigheid tonen als het gaat om het betreden van de markt. Wat het echter ook laat zien, is dat beleggers er ook in slaagden aanzienlijke bedragen te verliezen met hun slecht getimede verkoopbeslissingen. Angst wordt heel anders verwerkt in de hersenen dan het tegenovergestelde gevoel van vreugde. Als gevolg hiervan zult u waarschijnlijk heel anders over financiële verliezen nadenken dan over winsten en dit kan leiden tot suboptimale besluitvorming.

Hier zijn drie redenen waarom doe-het-zelf beleggers vaak ondermaats presteren en hoe het werken met een expert als Expat Financieel Advies u kan helpen emotionele en overhaaste financiële beslissingen te vermijden.

1. U besteedt waarschijnlijk meer tijd aan ‘kopen’ dan aan ‘verkopen’

Als u erover nadenkt om geld te beleggen, is de kans groot dat u veel onderzoek doet voordat u de knoop doorhakt. U kunt uren besteden aan het onderzoeken van fondsen of bedrijven, terwijl u zich verdiept in aandelenkoers grafieken en prestatiegeschiedenis. Of, waarschijnlijker, zoekt u professioneel advies en schakelt u de hulp in van een deskundige. Wat uw methode ook is, de beslissing om te beleggen zal een weloverwogen beslissing zijn. 

Aan de andere kant gebeurt de vastberadenheid om te verkopen vaak veel sneller. In een volatiele markt, wanneer u de waarde van uw belegging ziet dalen, kunnen uw emoties gemakkelijk de bovenhand halen. Inderdaad, de theorie van “verliesaversie” vertelt ons dat mensen de pijn van verliezen twee keer zo sterk voelen als het plezier van winst. Uw beslissing om te verkopen kan veel sneller worden genomen, op basis van weinig anders dan uw emotionele reactie op de markten. Een manier om betere resultaten te garanderen, zou dus kunnen zijn om meer van uw tijd te besteden aan verkoopbeslissingen. Werken met een financieel adviseur kan u helpen om overhaaste beslissingen te vermijden die op lange termijn schade veroorzaken.  Wij kunnen in moeilijke tijden een klankbord zijn en u geruststellen dat markten doorgaans op de lange termijn herstellen en dat geduld vaak een schone zaak kan zijn bij beleggen.

2. Recente prestaties kunnen bepalen hoe u over een belegging denkt

Wat zou u doen als de waarde van uw huis met 20% zou dalen? Zou u meteen in paniek raken en het verkopen, bang dat de waarde verder zou dalen? Of zou u de storm uitzitten, in de wetenschap dat de waarde zich waarschijnlijk over tijd zou herstellen? Het antwoord is vrijwel zeker dat u zou blijven zitten. Hetzelfde zou dus moeten gelden voor uw beleggingen. Veel beleggers laten een zeer recente prestatiegeschiedenis toe om hun risicobeoordeling van een belegging vorm te geven. Dit wordt ook wel “myopische verliesaversie” genoemd. Als een belegging recentelijk in waarde is gedaald, kan dit een angstreactie in uw hersenen veroorzaken, waardoor u kunt concluderen dat de belegging veel risicovoller is dan een vergelijkbare belegging die winst heeft gemaakt. Als u langer vasthoudt aan een slecht presterende belegging dan u zou moeten, kunt u natuurlijk in een slechtere positie verkeren. Het is echter de moeite waard om het adagium “het is tijd in de markten, niet de timing van de markten” te onthouden dat telt. Als u voor de lange termijn belegt en uw plannen niet zijn gewijzigd, is het onwaarschijnlijk dat uw beleggingsstrategie ook moet veranderen.

3. U gelooft wat u wilt geloven

Hoewel optimisme een geweldige eigenschap is, kan het uw rationele besluitvorming negatief beïnvloeden. In de regel denkt u dat u over het algemeen gelijk heeft. Dus als u eenmaal een investeringsbeslissing heeft genomen, heeft u de verdiensten ervan ingezien en bent u eraan toegewijd. Helaas betekent dit dat u latere gegevens waarschijnlijk zult interpreteren op een manier die gunstig is voor uw oorspronkelijke uitgangspunt. U zoekt informatie die uw oorspronkelijke beslissing bevestigt. Dit maakt het zeer waarschijnlijk dat u belangrijke informatie mist die indruist tegen uw overtuigingen en u tot slechte besluitvorming zou kunnen leiden. Als u bijvoorbeeld vastbesloten bent om aandelen van een bepaald bedrijf te bezitten, kunt u ongunstig nieuws over dat bedrijf negeren. Dit kan er ook voor zorgen dat u zich concentreert op sommige meningen van experts terwijl u andere negeert. Dit kan mogelijk leiden tot zeer slechte beslissingen op basis van onvolledige informatie.

Werken met een financieel adviseur – een neutrale waarnemer – kan u helpen deze vooringenomenheid te overwinnen. We kunnen u helpen een goed gediversifieerde portefeuille te creëren die is afgestemd op uw risicotolerantie en zorgen voor regelmatige beoordelingen zodat u op schema blijft om uw doelen te bereiken.

Neem contact op

Als u wilt weten hoe wij u kunnen helpen om de beste beslissingen voor uw beleggingen te nemen, neem dan vrijblijvend contact met ons op: hello@expatfinancial.biz